Temporaneo o a lungo termine?

Ci aspettiamo che il settore sanitario rimanga in primo piano nell’agenda politica anche dopo aver trovato un vaccino, generando un rinnovamento normativo. Le normative volte a disciplinare nuovi scenari di rischio contribuiranno a stimolare lo sviluppo di nuove medicine e fungeranno da propulsore per settori quali la genomica e la medicina di precisione. Dall'altro, le normative volte a prevenire il rischio possono supportare il progresso delle nuove tecnologie che aumentano il livello di preparazione del sistema sanitario nel suo complesso.

Pensiamo che l’uso della telemedicina sarà mantenuto per appuntamenti in alcune aree dopo la fine della pandemia. Un ottimo esempio sono gli appuntamenti per la ripetizione delle prescrizioni nelle zone rurali con meno medici. Questa tendenza crea opportunità nelle aziende che forniscono infrastrutture sanitarie digitali.

Vediamo un potenziale di investimento nelle aziende che possono creare organizzazioni di lavoro efficace da casa anche dopo la riapertura degli uffici e dei luoghi di lavoro per 1,25 miliardi di lavoratori della conoscenza in tutto il mondo, definiti come coloro che utilizzano la tecnologia per almeno un’ora durante la loro giornata lavorativa. Le opportunità di investimento vanno dai desktop virtuali alle firme elettroniche, dal cloud computing alla banda larga ad alta velocità.

I disagi durante i lockdown hanno portato le società a riesaminare le catene di approvvigionamento globali. Ci aspettiamo una certa localizzazione delle catene di approvvigionamento, che comporterà una maggiore adozione dell’automazione. Più in generale, le tecnologie di produzione, comprese l’automazione e la robotica, hanno il potenziale di influenzare ogni settore in cui investiamo.

La pandemia ha portato più generazioni ad adottare abitudini online e scelte di stile di vita catalizzate dalla generazione dei Millennial, tra cui l’e-commerce, l’intrattenimento online e la formazione a distanza. Pensiamo che la nuova familiarità con il mondo online durerà oltre la crisi sanitaria. Le aziende con una solida presenza digitale sono in grado di sovraperformare.

Siamo ottimisti sul fatto che le aziende saranno parte delle soluzioni alle sfide globali, tra cui le ingiustizie razziali, le disuguaglianze strutturali e la transizione climatica. Un approccio unificato alla soluzione dei problemi può metterci su un percorso di crescita più pulito, equo e sostenibile. I fattori Environmental, Social and Governance (ESG) possono aiutarci a identificare i vantaggi e i rischi competitivi strutturali delle aziende. Crediamo che sia nostro dovere fiduciario incoraggiare comportamenti e azioni corrette in materia ESG tra le società del nostro portafoglio.